Pôle Banque et Assurance
Le marché de l’offre et la demande est un système d’échange commercial, plus la demande est élevée, plus l’offre devient de moins en moins disponible et donc les prix augmentent, la banque centrale européenne augmente donc les taux afin de ralentir les investissements afin de créer une stabilité économique et une relance des investissements avec des taux et des prix à la normale visant les 2% d’inflation.
Problématique :
L’inflation est l’augmentation générale du prix des biens et des services au fil du temps. C’est pourquoi une marchandise qui valait 1 € en 1920 vaut 16 € en 2022. C’est aussi la raison pour laquelle la même marchandise pourrait coûter 58 € en 2072. L’inflation s’insinue au fil du temps, érodant lentement la valeur de l’argent, et est donc considérée comme le « tueur silencieux » de la retraite. Et toutes sortes de facteurs l’affectent : changements de politique monétaire, augmentation des coûts de production, augmentation de la demande de biens et de services. En France, 1,6% est le taux d’inflation « normal ».C’est ce que les banques centrales veulent réaliser chaque année. Cependant, ce n’est pas toujours le cas.
Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt
Le taux d’intérêt est le prix que vous payez pour emprunter de l’argent (ou le profit que vous tirez de l’épargne).
Exprimé en pourcentage du montant emprunté ou épargné.
Supposons que vous ayez un solde impayé de 1 000 € à un taux annualisé (APR) de 20 %. Si vous ne payiez que les mensualités minimales, il vous faudrait près de cinq ans pour rembourser votre dette et vous paieriez plus de 560 € d’intérêts sur l’argent que vous avez emprunté. Si vous économisez de l’argent, un taux d’intérêt plus élevé est toujours préférable car la banque vous paiera plus d’argent. Cependant, lorsque vous empruntez de l’argent pour une maison, une nouvelle voiture ou une entreprise, vous souhaitez obtenir le taux d’intérêt le plus bas possible.
Parce que c’est la meilleure façon d’économiser de l’argent à long terme.
Vous devez également déterminer si le prêt à un taux d’intérêt fixe ou variable. Un prêt à taux fixe à un taux d’intérêt fixe. Vous n’avez donc pas à vous soucier de l’augmentation de vos paiements, même avec l’inflation.
(Les prêts automobiles, les hypothèques et les prêts étudiants sont généralement à taux fixe). En revanche, si vous avez un prêt à taux variable, celui-ci peut évoluer à tout moment en fonction des taux d’intérêt en vigueur sur le marché. Donc, si vous avez une carte de crédit ou quelque chose comme ça où le taux d’intérêt change d’un mois à l’autre, c’est un taux variable.
Comment les taux affectent-ils l’inflation ?
Influence des taux d’intérêt sur l’inflation Lorsque l’inflation augmente, les taux d’intérêt augmentent également. Parce que les gouvernements veulent encourager les gens à économiser de l’argent au lieu de le dépenser. Et les prêteurs veulent être indemnisés pour le risque accru qu’ils prennent en prêtant lorsque les prix augmentent. Par conséquent, les taux d’intérêt peuvent augmenter si le taux d’intérêt est variable. De plus, si vous recherchez un prêt à taux fixe, vous remarquerez peut-être que le taux d’intérêt moyen augmente lorsque vous comparez les options. (Vous pouvez voir les taux d’intérêt baisser lorsque l’inflation baisse). Cependant, d’autres facteurs tels que les conditions économiques et politiques (en plus de l’inflation) affectent également les taux d’intérêt.
Comment l’inflation affecte-t-elle les taux d’intérêt d’un emprunt bancaire ?
Lorsque l’inflation augmente, les taux d’intérêt sur les hypothèques, les cartes de crédit et les prêts suivent généralement le mouvement. Et c’est mauvais pour moi, l’emprunteur, car cela signifie que le prêt sera beaucoup plus cher. En conséquence, les intérêts sur votre dette peuvent être plus élevés ou vous pouvez avoir du mal à acheter la nouvelle voiture ou la nouvelle maison que vous souhaitez. Ceci est un exemple concret de la façon dont l’inflation affecte les taux d’intérêt en tant qu’enquêteur.
Le taux d’intérêt que vous payez sur votre prêt hypothécaire est l’un des facteurs les plus importants pour déterminer votre paiement mensuel. Et comme la plupart des gens empruntent de grosses sommes d’argent pour acheter une maison, même de petites variations des taux d’intérêt peuvent avoir un impact important sur leurs paiements mensuels. Supposons que vous envisagez d’acheter une maison pour 350 000 €. Vous avez obtenu des devis de plusieurs prêteurs et vous avez constaté que le taux d’intérêt actuel est d’environ 4 %. C’est bien.
Passons rapidement aux six prochains mois. Vous étiez enfin prêt à contracter un prêt hypothécaire, mais le taux d’intérêt est tombé à 4,5 %. Il n’a augmenté que de 0,5 Å par rapport à avant. Est-ce avantageux ou non ?
Le problème est qu’un prêt à 4,5 % finira par payer 36 000 € de plus en intérêts sur la durée du prêt. C’est une grande différence… même si ce n’est que 0,5 % plus élevé.
L’augmentation des taux d’intérêt par la banque centrale afin de permettre de contrôler l’inflation ?
« En tant que banque centrale de l’euro, notre mandat est de maintenir la stabilité des prix. Lorsque les prix augmentent trop rapidement dans notre économie (autrement dit, lorsque l’inflation est trop élevée), une hausse des taux d’intérêt nous aide à ramener l’inflation à notre objectif de 2 % à moyen terme ».
L’inflation est source de tensions pour les consommateurs. Les craintes sont fortes qu’elle puisse s’installer dans la durée. Notre rôle est de surveiller ces « anticipations d’inflation ». C’est dans ce contexte que nous avons relevé les taux d’intérêt, afin d’affirmer clairement que nous ne tolérerons pas une augmentation des prix supérieure à 2 %. Les anticipations d’inflation resteront ainsi maîtrisées.
Conclusion
Depuis l’invasion russe de l’Ukraine, nous sommes confrontés non seulement à une inflation excessivement élevée, mais également à un ralentissement économique. La guerre a provoqué une forte hausse des prix, notamment des produits alimentaires et de l’énergie. De nombreuses entreprises ont également de plus en plus de difficultés à trouver les matériaux, les pièces de rechange et la main d’œuvre dont elles ont besoin pour produire, ce qui ne fait qu’exacerber les problèmes déjà causés par la pandémie.
La hausse des taux d’intérêt ne résoudra pas, à elle seule, tous ces problèmes. Cela ne réduira pas les coûts d’importation de l’énergie, ne remplira pas les rayons des supermarchés et ne fournira pas de semi-conducteurs aux constructeurs automobiles.
Toutefois, cela pourrait contribuer à contrôler les anticipations d’inflation. Si les individus et les entreprises supposent qu’une inflation élevée va persister, les travailleurs exigeront probablement des salaires plus élevés et les employeurs pourraient augmenter les prix en retour. C’est ce que l’on appelle souvent la « spirale prix-salaire ». Pour éviter que cette spirale ne se produise, nous continuerons à augmenter les taux d’intérêt pour rendre les prêts plus chers et l’épargne meilleure. Nous œuvrerons pour convaincre les entreprises, les travailleurs et les investisseurs que l’inflation reviendra à 2 % à moyen terme. Nous ne laisserons pas prévaloir les attentes d’une inflation plus élevée.
Hocine AHNOU
