Les données annuelles collectées et publiées le 10 février 2022 par l’association Novethic, montrent que les fonds durables sont en forte croissance en 2021.
Concernant les labels, l’association rapporte 749 fonds labellisés ISR au 31 décembre 2021, avec une collecte en hausse de 81Md€, et 29 fonds cotés Greenfin (20 Md€ d’encours, +5Md€ de collecte l’année dernière). FAIR, qui gère le label Finansol, a rapporté de son côté 175 produits labellisés à fin 2021.Ces placements enregistrent une très belle croissance pour la 3e année consécutive, après +66% en 2020, et +89% en 2019.
Les deux tiers disposent du label ISR, certification française attribuée aux supports dont la gestion respecte des critères de sélection ESG (environnement, social et gouvernance), sur un marché qui reste pour l’heure très concentré, principalement porté, tant en volumes d’encours qu’en nombre de fonds par quatre principaux acteurs : Natixis IM, La Banque Postale, BNP Paribas AM et Amundi.
Diverses entreprises vertueuses sont actuellement en transition ou apportant des solutions concrètes aux 5 « D » de la transition énergétique : Décarbonation, Démocratisation, Décentralisation, Digitalisation et Détoxification dans le but de respecter cette nouvelle gouvernance au niveau mondial.
Les fonds ISR du marché immobilier sont des véhicules collectifs d’épargne et d’investissement, non cotés en bourse, gérés par des sociétés de gestion de portefeuille agréées par l’AMF.
Les divers acteurs majeurs du marché immobilier marquent le coche avec une méthodologie engageante afin d’améliorer la gestion des actifs détenus et renforcer leur qualité et leur résilience.
Les 2 types d’approche, les plus appropriés sont dite « best-in-progress » – par opposition à « best-in-class ».
- Approche Best-in-class : maintien de la performance dans le temps des actifs dont la note est au-dessus du seuil fixé ;
- Approche Best-in-progress : amélioration de la performance dans le temps des actifs dont la note est en-dessous du seuil fixé (au moins 20% en trois ans).
Les marchés financiers permettent aux divers acteurs mondiaux de franchir le cap de la nouvelle gouvernance écologique. Les entreprises adoptant une approche durable sortiront encore plus fortes de la crise.
Par exemple, OFI Pierre a annoncé ce 7 février le lancement du fonds OFI InnovaCare, un Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier (OPPCI) dédié à l’immobilier médico-social de ville.
Le fonds, agréé par l’AMF, a pour objectif de cibler aussi bien des actifs tels que des résidences services séniors, de l’habitat inclusif, des maisons de santé et des centres de soins de ville. Cette nouvelle solution se distingue de nombreux supports immobiliers du marché dédiés à la santé par l’absence d’investissement dans des actifs médicalisés de type Ehpad (Établissement d’hébergement pour personnes âgées dépendantes).
La responsabilité sociale prend le dessus sur le profit réalisé à court terme. Il est de plus en plus probable que, dans un monde où réduire les dividendes est à la fois financièrement prudent et « approprié », de plus en plus d’entreprises décident d’investir dans des solutions innovantes et vertueuses plutôt que de continuer à financer des activités traditionnelles dont on sait que la rentabilité s’érode. Les entreprises avant-gardistes peuvent désormais tirer parti de leur position privilégiée, étant libérées des chaînes du court-termisme.
Fatiha Etalouki, consultante CMG Advisory
